گزینه های هفتگی در مقابل گزینه های ماهانه |کلید انتخاب گزینه مناسب!

وقتی صحبت از گزینه های معاملاتی می شود ، می توانید چند گزینه متفاوت انجام دهید. به عنوان مثال ، می توانید گزینه های هفتگی ، گزینه های ماهانه یا حتی گزینه های بلند مدت را تجارت کنید. اما بهترین گزینه برای شما کدام است؟در این پست وبلاگ ، جوانب مثبت و منفی هر نوع گزینه را بررسی خواهیم کرد و به شما کمک می کنیم تا مناسب را برای سبک تجارت خود انتخاب کنید!

گزینه های هفتگی در مقابل ماهانه

گزینه های هفتگی و گزینه های ماهانه چیست؟

سخت ترین بخش معاملات گزینه ها تفاوت بین گزینه های ماهانه هفتگی در مقابل ماهانه است. گزینه های زیادی برای معامله گر در مورد زنجیره گزینه وجود دارد و گزینه های انجام شده می تواند به میزان قابل توجهی روی نمونه کارها آنها تأثیر بگذارد. بنابراین ، شکستن آنچه که تاریخ انقضا این دو گزینه به معنای ضروری است.

گزینه های هفتگی گزینه هایی هستند که در جمعه هر هفته منقضی می شوند. یک گزینه ماهانه یک بار در ماه منقضی می شود. برخی از زنجیره های گزینه فقط شامل گزینه های ماهانه هستند ، مانند مثال زیر. سهام اصلی M. E گزینه هایی دارد که فقط یک بار در ماه منقضی می شود.

در حالی که یک سهام زیرین مانند DKNG گزینه هایی دارد که هفتگی و ماهانه منقضی می شود ، همانطور که در تصویر زیر مشاهده می شود.

چرا برخی از سهام فقط گزینه های ماهانه دارند؟

دلایل مختلفی وجود دارد که برخی از سهام دارای زنجیرهای گزینه ای تنها با انقضاء ماهانه هستند. متداول ترین دلایل در زیر ذکر شده است:

1. سهام جدید در بازار است
2. سهام حجم زیادی ندارد
3. گزینه های ماهانه حجم یا علاقه زیادی ندارند

سهام موجود در هفتگی هنوز به اندازه کافی محبوب نیست. در صورت افزایش حجم ، معامله گران افزودن گزینه های هفتگی را مشاهده می کنند. تا آن زمان ، گزینه های سهام فقط یک بار در ماه قابل معامله هستند. تصمیم به افزودن گزینه های جدید معمولاً توسط مبادله گزینه های هیئت مدیره شیکاگو یا CBOE تصمیم می گیرد.

حجم گزینه های هفتگی و ماهانه

یک گزینه هفتگی تمایل دارد که دارای بیشترین حجم زیاد باشد و از معامله گران گزینه ها بهره مند شود. در صورتی که بیشتر معامله گران از موقعیت هایی که در اختیار دارند ، از موقعیت های کوتاه مدت استفاده می کنند ، حجم و علاقه بیشتری برای گزینه های کوتاه مدت وجود دارد. با نزدیک شدن به تاریخ انقضا ، این معامله گران احتمالاً موقعیت های خود را بسته یا می چرخانند.

بیشتر معامله گران کوتاه مدت از گزینه هفتگی برای تجارت پوست سر یا نوسان استفاده می کنند. این معامله گران نقدینگی بیشتری را ارائه می دهند زیرا این گزینه ها بهترین خطر را برای پاداش دادن به آنها ارائه می دهند. این دو دلیل اصلی باعث می شود گزینه های هفتگی برخی از بهترین ها را در مورد حجم داشته باشند ، این به معنای گسترش تنگ و پول کمتری است که ورود و خروج خود را از دست می دهد. متأسفانه ، گزینه های ماهانه این خطر را ندارند و پر کردن آن بسیار دشوار است. این نقص ، از دست دادن پول برای معامله گر آسانتر می شود که می تواند ناامید کننده باشد.

ارزش زمان گزینه های هفتگی و ماهانه

مقدار یک گزینه عمدتاً با میزان زمان تا زمان انقضا تعیین می شود. گزینه های هر روز در مقدار تتا ارزش دارند. بنابراین اگر 30 روز تا زمان انقضا وجود داشته باشد ، این گزینه 30 روز ارزش زمان دارد و خرید آن بسیار گران است. در حالی که گزینه ای با هفت روز تا زمان انقضا ارزش زمان کمتری دارد و آن را به یک انتخاب ارزان تر تبدیل می کند.

برای نشان دادن بیشتر ارزش زمان بر قیمت یک گزینه ، ما به تاریخ های مختلف انقضا برای گزینه تماس DKNG با قیمت اعتصاب 19. 50 دلار خواهیم پرداخت:

• 7 روز تا زمان انقضا 54 دلار هزینه دارد
• 14 روز تا زمان انقضا 81 دلار هزینه دارد
• 30 روز تا زمان انقضا 106 دلار هزینه دارد
• 60 روز تا زمان انقضا 176 دلار هزینه دارد
• 90 روز تا زمان انقضا 217 دلار هزینه دارد

همانطور که مشاهده می کنید ، همین گزینه می تواند برای 83 روز اضافی تا زمان انقضا چهار برابر هزینه داشته باشد. تفاوت در قیمت ها فرصت های منحصر به فردی را ارائه می دهد که در مورد آنها بحث خواهیم کرد.

گزینه های اهرم گزینه

همانطور که قبلاً نشان داده شده است ، همان گزینه قیمت اعتصاب می تواند چهار برابر بیشتر هزینه کند! این بدان معنی است که معامله گر برای افزایش قیمت که منجر به بازده پایین تر می شود ، همان میزان اهرم را دریافت می کند.

برای نشان دادن بیشتر در زیر میزان بازده با افزایش تاریخ انقضا ، ما ریاضیات را در بازگشت گزینه ای که برای یک حرکت 1 دلار دارد ، تجزیه خواهیم کرد:

• 7 روز تا زمان انقضا 95 ٪ باز می گردد
• 14 روز تا زمان انقضا 60 ٪ باز می گردد
• 30 روز تا زمان انقضا 48 ٪ باز می گردد
• 60 روز تا زمان انقضا 30 ٪ باز می گردد
• 90 روز تا زمان انقضا 23 ٪ باز می گردد

بهترین راه برای محاسبه پوسیدگی زمان در روز ، نگاه کردن به مقدار دلتا از پلت فرم کارگزاری است. در تصویر زیر ، دلتا 0. 45 دلار است ، در حالی که حق بیمه گزینه 0. 81 دلار است. این بدان معنی است که این گزینه 45 دلار در هر دلار حرکت می کند ، حدود 60 ٪ بازده.

همانطور که مشاهده می کنید ، همین گزینه می تواند تقریباً 100 ٪ یا 23 ٪ بازپرداخت کند. تفاوت در این است که گزینه زمان چقدر است. هرچه مقدار زمان بیشتر باشد ، بازده کمتر می شود زیرا بیشتر هزینه گزینه مقدار زمان است و کمتر به اهرم متصل می شود.

گزینه های نزدیک به انقضا می تواند به دلیل این امر بسیار پرسود باشد و به همین دلیل است که بیشتر معامله گران از گزینه های خیلی دور از انقضا جلوگیری می کنند.

زمان پوسیدگی زمان در روز

گزینه های منفی قابل توجهی در گزینه های کوتاه مدت وجود دارد که ممکن است از بازده های احتمالی فراتر رود ، یعنی پوسیدگی زمان در روز. همانطور که می دانیم ، پوسیدگی زمان مبلغی است که هر روز گزینه در ارزش از دست می دهد ، با توجه به اینکه قیمت و نوسانات تغییر نمی کند. این هزینه دریافت این نوع اهرم در بازار است که رایگان نیست.

پوسیدگی زمان فقط از دست دادن مقدار x در روز ساده نیست. متأسفانه ، گزینه ها در 30 روز گذشته تا زمان انقضا به صورت نمایی سرعت می یابند و ارزش خود را از دست می دهند.

برای نشان دادن بیشتر در زیر چقدر ضرر و زیان با کاهش تاریخ انقضا ، ما ریاضیات را در مورد از دست دادن گزینه یک شبه تجزیه می کنیم:

• 7 روز تا زمان انقضا 10 ٪ از دست می رود
• 14 روز تا زمان انقضا 4 ٪ باز می گردد
• 30 روز تا زمان انقضا 2 ٪ باز می گردد
• 60 روز تا زمان انقضا 1. 5 ٪ باز می گردد
• 90 روز تا زمان انقضا 1 ٪ باز می گردد

بهترین راه برای محاسبه پوسیدگی زمان در روز ، بررسی ارزش تتا از پلت فرم کارگزاری است. در تصویر زیر ، تت ا-0. 05 دلار است ، در حالی که حق بیمه گزینه 0. 54 دلار است. این بدان معنی است که این گزینه 5 دلار در روز از دست می دهد ، که حدود 10 ٪ از کل هزینه گزینه است.

همانطور که مشاهده می کنید ، همان گزینه می تواند هر روز 10 ٪ از دست بدهد. آنها گزینه های کوتاه مدت را بسیار خطرناک می کردند. اگر سهام برای حرکت در جهت اشتباه اتفاق بیفتد ، این ضررها می تواند در ساعت نزدیک به 50-70 ٪ باشد.

در حالی که استراتژی های گزینه های هفتگی از بازده بالاتر در هر دلار بهره مند می شوند ، این قیمت با قیمت بالایی حاصل می شود زیرا این گزینه ها به سرعت فروپاشی می شوند. معامله گر باید بین ارزش زمان و اهرم تعادل برقرار کند. زمان زیاد و معامله گر بازده خوبی را از دست می دهد ، در حالی که زمان کافی نمی تواند به گزینه های صفر منجر شود.

چگونه از پوسیدگی زمان استفاده کنیم

پوسیدگی گزینه ممکن است ترسناک به نظر برسد ، اما این یک فرصت عظیم برای فروش گزینه ها است. عمل فروش گزینه ، گزینه را کوتاه می کند و به امید کاهش ارزش آن امیدوار است. هنگامی که ارزش کاهش می یابد ، معامله گر می تواند آن را برای سود خریداری کند یا اجازه دهد بی ارزش منقضی شود. این امر به معامله گر اجازه می دهد تا از این واقعیت سود ببرد که بیشتر گزینه های 7-30 روز تا زمان انقضا صفر است. محبوب ترین راه های فروش گزینه ها شامل تماس های تحت پوشش ، قرار دادن پول نقد ، کاندورهای کوتاه آهن ، پخش اعتباری و موارد دیگر است.

تماس تحت پوشش: هنگامی که یک معامله گر گزینه تماس با سهام خود را برای تولید درآمد می فروشد. می توان از تماس های تحت پوشش هفتگی یا ماهانه استفاده کرد و تفاوت ها در زیر مورد بحث قرار خواهد گرفت.

Cash-Secured Put: هنگامی که یک معامله گر گزینه ای را در مقابل پول نقد خود برای تولید درآمد می فروشد.

گسترش اعتباری و کاندورهای آهن: این استراتژی ها می توانند بسیار پیچیده باشند اما عمدتاً شامل خرید و فروش یک گزینه همزمان برای تولید اعتبار هستند. اعتبار مبلغ پولی است که یک معامله گر در صورت انقضاء بی ارزش با تاریخ انقضاء دریافت می کند.

این با نوشتن تماس های تحت پوشش متفاوت است زیرا وقتی یک معامله گر گزینه ای را خریداری می کند که اساساً همان مالکیت سهام است ، سرمایه کمتری لازم است.

در حالی که مثال بالا افزایش نمایی در پوسیدگی زمان در روز را نشان می دهد ، برخی از گزینه ها ضررهای روزانه حتی بالاتری دارند. این ضررها می تواند به اندازه 20-50 ٪ از ارزش گزینه در یک روز واحد باشد ، به خصوص اگر گزینه ها خارج از پول در نظر گرفته شوند. اگر معامله گر خطر را درک کند ، می تواند یک چک چشمگیر باشد.

یک صفحه نمایش فروشنده در اینترنت وجود دارد که به یافتن این گزینه ها کمک می کند. یکی از موارد مورد علاقه ما Breadalerts است که برای معامله گران گزینه ها و فروشندگان گزینه ایجاد شده است. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید ، می توانید با تماس های تحت پوشش با بالاترین بازده سرمایه مرتب شوید! این پلتفرم تماس های تحت پوشش هفتگی را نشان می دهد ، اما بسیاری از معامله گران نیز به دنبال فروش تماس های تحت پوشش ماهانه هستند.

تفاوت اساسی بین گزینه های هفتگی در مقابل ماهانه؟

همانطور که مقاله را می بندیم ، بیایید تفاوت اساسی بین گزینه های هفتگی در مقابل گزینه های ماهانه را بررسی کنیم:

بازگرداندن

• گزینه های هفتگی بازده بالاتری در هر دلار حرکت می دهد
• گزینه های ماهانه بازده کمتری در هر دلار حرکت می دهد

پوسیدگی

• گزینه های هفتگی پوسیدگی زمان بالاتری را در روز ارائه می دهد
• گزینه های ماهانه پوسیدگی زمان کمتری را در روز ارائه می دهند

جلد

• گزینه های هفتگی حجم و نقدینگی بالاتری ارائه می دهند
• گزینه های ماهانه حجم و نقدینگی کمتری دارند

چه موقع از گزینه های هفتگی و ماهانه استفاده کنیم؟

در مرحله بعد ، بیایید به چند نمونه شیرجه بزنیم که ممکن است یک معامله گر بخواهد از گزینه های هفتگی یا ماهانه استفاده کند.

معامله گر معتقد است که سهام امروز بالاتر خواهد رفت

در این سناریو ، گزینه های هفتگی معاملات بهتر خواهد بود زیرا بازده بالاتری ارائه می دهند و اگر معامله گر در همان روز از آن خارج شود ، اثرات پوسیدگی زمان حداقل خواهد بود.

معامله گر معتقد است که سهام در 3-5 روز آینده بالاتر خواهد رفت

در این سناریو ، گزینه های ماهانه بهتر خواهد بود زیرا گزینه ها ارزش کمتری را از دست می دهند و به معامله گر اجازه می دهد تا از یک حرکت طولانی مدت استفاده کند.

معامله گر معتقد است که سهام در یک طرف تجارت خواهد کرد.

معامله گر می تواند گزینه های خود را بفروشد و حق بیمه را از پوسیدگی از طریق تماس های تحت پوشش یا قرار دادن نقدی در این سناریو جمع کند. گزینه های ماهانه یا هفتگی برای این مثال کار خواهد کرد زیرا گزینه های ماهانه ارزش بیشتری برای از دست دادن تجارت دارند ، در حالی که گزینه های هفتگی معاملات می توانند سریعتر پوسیده شوند. این به اولویت معامله گر است که در آن انقضا برای آنها بهتر کار می کند.

تجارت با ما!

به دنبال یک تجربه معاملاتی پیشرفته تر و آموزشی ، به دنبال "گروه معاملات گزینه های حق بیمه حرکت می شود". عضویت منحصر به فرد 7 روزه ما مجموعه های معاملاتی نوسان ، سیگنال های متن سریع و +100 ساعت محتوای آموزشی را ارائه می دهد. به علاوه ، شما به جلسات معاملاتی زنده دو بار در روز دسترسی خواهید داشت. بنابراین اگر آماده هستید تا گزینه های خود را به سطح بعدی برسانید ، امروز به ما بپیوندید!

سلب مسئولیت مالی: Market Moves LLC شرکتی است که آموزش سواد مالی و بورس را ارائه می دهد. ما مشاور مالی نیستیم. در حقیقت ، ارائه هرگونه مشاوره مالی به شما غیرقانونی است. طبق قانون ایالات متحده ، تنها افرادی که می توانند به شما مشاوره مالی ارائه دهند ، کسانی هستند که از طریق SEC مشاور مالی مجوز دارند. نتایج نشان داده شده از Market Moves LLC یا مشتریانی که از محصول و/یا خدمات ما استفاده می کنند ، تجربیات فردی هستند و منعکس کننده تجربیات زندگی واقعی هستند. اینها نتایج فردی هستند و نتایج متفاوت است. Market Moves LLC ادعا نمی کند که آنها نتایج معمولی هستند که مصرف کنندگان به طور کلی به آن دست می یابند. عملکرد گذشته نتایج آینده را تضمین نمی کند. شما نباید به هر عملکرد گذشته به عنوان ضمانت عملکرد سرمایه گذاری در آینده اعتماد کنید.