در بازار نقره چه اتفاقی می افتد؟

من در مورد برخی از آخرین تحولات بازار نقره با کریس از اقتصاد آرکادیا گپ زده ام.

ما در مورد موضوعات زیر بحث کردیم:

00:58 تجارت کاغذ نقره در مقابل بازار فیزیکی 03:00 ذخایر نقره فیزیکی در COMEX به تدریج 05:00 کاتالیزور بعدی برای نقره 07:00 عملکرد نقره در دو سال گذشته کاهش می یابد. چرا؟09:40 طلا و نقره فیزیکی به عنوان یک بیمه نامه 11:55 خرید Dip in Silver

در لیست خصوصی زیر مشترک شوید تا در پست های سرمایه گذاری آینده از دست ندهید و مرا در YouTube ، Instagram ، Twitter ، Facebook ، Rumble و Odysee دنبال کنید.

کارگزاری مورد علاقه من برای سرمایه گذاری در سهام بین المللی IB است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد این گزینه کم هزینه با دسترسی به بازارهای زیادی ، اینجا را کلیک کنید.

اگر می خواهید در مورد برنامه های بین المللی و متنوع سازی خود بحث کنید ، یک جلسه مشاوره رزرو کنید.

متن کامل "چه چیزی در بازار نقره اتفاق می افتد؟"

لادیسلاس موریس: سلام ، همه. لادیسلاس موریس از thewanderinginvestor.com. بنابراین امروز ، من در Playa del Carmen ، در مکزیک ، با دوست من ، کریس ، از اقتصاد آرکادیا هستم. کریس ، حال شما چطور است؟

کریس مارکوس: خوب ، خوب است که دوباره شما را به صورت حضوری می بینم ، و به Playa del Carmen در اینجا در مکزیک ، پایتخت نقره ای جهان خوش آمدید.

تجارت نقره کاغذ در مقابل بازار نقره فیزیکی

لادیسلاس موریس: (می خندد) متشکرم. بنابراین کریس یک کانال YouTube بسیار جالب به نام Arcadia Economy دارد که به طور خاص روی نقره متمرکز است. بنابراین با یک قدم عقب ، وقتی به بازار نقره نگاه می کنم ، می بینم که در طول دو سال گذشته ، اصلاً خوب عمل نکرده است. از نظر نمونه کارها خودم ، این دومین بدترین مجری پس از سهام روسیه من است که احتمالاً مانند 95 ٪ کاهش یافته است. اما به نظر می رسد چند درخشش امید وجود دارد. همه نقره فوق العاده نزولی هستند ، همه بسیار منفی هستند. بنابراین اکنون من دوباره به آن نگاه می کنم تا به طور بالقوه موقعیت های خود را در نقره افزایش دهم. یک نکته که تبلیغات زیادی به دست نمی آورد ، اندازه بازار کاغذ در مقابل اندازه بازار فیزیکی واقعی است. آیا می توانید برخی از اعداد را با ما به اشتراک بگذارید؟

کریس مارکوس: خوب ، نقره در Comex ، که مبادله کالا است ، قیمت دارد. و همانطور که بسیاری از مردم آگاه هستند ، شاید برخی از بازار نقره جدیدتر نباشد ، به طور کلی کاغذهای بیشتری نسبت به فلز فیزیکی معامله می شود که در واقع زیر آن حرکت می کند. بنابراین ، به عنوان مثال ، دو ماه گذشته از اوایل مارس ، درست پس از ورود روسیه به اوکراین ، ما شاهد بودیم که قیمت نقره از بالای 26 دلار پایین به پایین به 18 دلار رسیده است. این در درجه اول قراردادهای کاغذی COMEX است که در حال تجارت هستند. اکنون دیده ایم که برخی از نقره ها Comex را نیز ترک می کنند. به عنوان مثال ، یک میلیارد اونس عرضه نقره در سال وجود دارد ، حدود 800 میلیون نفر از معادن می آیند ، سپس حدود 200 یا بیشتر میلیون نفر دیگر از قراضه و بازیافت. و همانطور که قبل از ضبط این موضوع به آن نگاه می کردیم ، چند روز وجود دارد که شما 500 میلیون اونس در قراردادهای کاغذی در COMEX معامله می کنید ، برخی روزها یک میلیارد اونس.

بنابراین روزهای خاصی ، در COMEX ، شما کل تجارت عرضه مین را در کاغذ دارید. بعضی روزها 2 میلیارد است. بنابراین همانطور که بسیاری دوست دارند آن را صدا کنند ، این دم ضرب المثل است که سگ را می پیچد. و با این حال قیمت توسط آنچه در معاملات کاغذ اتفاق می افتد تعیین می شود. بنابراین در دو ماه گذشته ، شما شاهد فروش بودجه زیادی هستید زیرا فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش می دهد. من فکر نمی کنم در هیچ جایی در نزدیکی آن فروش نقره فیزیکی وجود داشته باشد ، بیشتر جریان سفارش خرده فروشی در حال خرید است ، اما این نحوه تنظیم سیستم است. بنابراین کمی ضد انعطاف پذیر است ، اما این پویایی است که در حال حاضر بین کاغذ و فیزیکی اتفاق می افتد.

لادیسلاس موریس: بنابراین تأثیر این امر در بازار فیزیکی واقعی چیست؟

کریس مارکوس: خوب ، ما در دو ماه گذشته ، عرضه نقره ثبت شده را دیده ایم ، که اساساً آنچه برای تحویل در دسترس است ، دیده می شود. و در فوریه سال 2021 ، قیمت نقره ای افزایش یافته است. و در آن مرحله ، 150 میلیون اونس در نقره ثبت شده در COMEX وجود داشت. این به طور پیوسته در زیر 45 میلیون اونس ، که در قسمت پایین قرار دارد ، بسیار کاهش یافته است. دوره هایی وجود داشته است که قبلاً پایین تر بوده است اما مطمئناً توجه بسیاری از مردم را به خود جلب کرده است ، به خصوص در حال حاضر در یک محیط مالی هرج و مرج. و در همین حال ، در همان زمان ، انبار اصلی دیگر نقره در لندن است ، جایی که طی 12 تا 18 ماه گذشته ، شاهد کاهش مداوم نقره ای هستیم که در آنجا نیز موجود است. بنابراین این ما را در شرایطی قرار می دهد که یک تن نقره باقی نمانده است.

بنابراین آیا ممکن است ببینیم برخی از این ذخایر تخلیه می شوند؟آره. آیا این چیزی است که اکنون اتفاق می افتد؟برخی از آنها احساس می کنند. من پیشنهاد می کنم ، مناسب باشد ، کمی زودتر است. با این حال ، بسیاری از فلزات به هندوستان می روند ، ما گزارش هایی را می شنویم که بسیاری از آن برای ساخت استفاده می شود و آخرین مجموعه از آخرین مجموعه شماره های نقره ای که ما در چند سال گذشته در کسری بوده ایم. بنابراین مطمئناً برخی از عوامل در حال ساخت هستند که می توانند به نتیجه ای مانند آن منجر شوند. بسیاری از سالها یا حتی دهه ها تعجب کرده اند که ما در نهایت به آن نقطه می رسیم که ادعاهای کاغذ زیادی برای هر سرزمین های فیزیکی نقره وجود دارد که شما یک عدم تطابق دارید و شاید چیزی شبیه به آنچه در اوایل سال جاری در بازار نیکل دیدیم.

آیا ما به آنجا می رویم؟باز هم ، من می گویم زود برای گفتن است ، اما حداقل ممکن است که اینها برخی از علائم باشند. می دانید ، اگر این اتفاق بیفتد ، این مواردی خواهد بود که قبل از چنین نتیجه ای لازم است که انجام شود.

کاتالیزور برای قیمت های نقره

لادیسلاس موریس: بنابراین کاتالیزور بعدی شما برای قیمت های نقره چیست؟

کریس مارکوس: به نظر می رسد در حال حاضر همه به فدرال رزرو توجه می شود. ما از زمانی که آنها در اوایل سال جاری شروع به افزایش نرخ بهره کردند ، اساساً ، معکوس هنگامی که فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد ، چاپ پول بیشتر یا انجام تسکین کمی ، ایجاد پول بیشتر ، کاهش بازده واقعی ، این همان چیزی است که به طور معمول افراد را هدایت می کند. به طلا و نقره. بنابراین با معکوس کردن فدرال رزرو در طی دو ماه گذشته ، که من این بار یک سال پیش پیشنهاد می کنم ، هیچ کس فکر نمی کرد که این اتفاق می افتد. و اکنون آنها به مراتب تهاجمی تر از آنچه بیشتر اعتقاد داشتم ، خودم را افزایش داده اند. بنابراین در حال حاضر ، فشار زیادی به نقره و طلا وارد شده است. شاید کاتالیزور ، بسیاری از مردم تعجب می کنند ، چه زمانی محور تغذیه می شود؟چه موقع آنها نرخ بهره را به حدی افزایش می دهند که تمام این بدهی ها در آنجا ، همه مسائل مربوط به اعتبار ، منظور من این است که ما شاهد هستیم که بازار وام مسکن کمی مبهم و کند می شود؟

مطمئناً ، من انتظار دارم ، وقتی به پویایی هایی که منجر به سقوط در سال 2008 شد ، نگاه می کنید ، نحوه افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در حال حاضر ، مطمئناً به نظر می رسد چیزی از این بزرگی بسیار ممکن است. و بسیاری فکر می کنند ، در بعضی مواقع - و فکر می کنم منطقی است ، اگرچه ممکن است زمان بندی باشد ، وقتی فدرال رزرو می گوید ، "اوه ، صبر کنید ، اکنون ما به رکود می رویم ، اکنون همه چیز در حال شکستن است ، اعتبار یخ زده استUp ، "و دوره معکوس و دوباره چاپ پول را شروع کنید. من فکر می کنم که در یک مقطع اتفاق می افتد. بسیاری از مردم فکر می کردند که این اتفاق تاکنون رخ داده است ، اگرچه ، همانطور که احتمالاً بیشتر آنها آگاه هستند ، ما چند روز قبل از جلسه سپتامبر فدرال رزرو ضبط می کنیم و آنها در حال آماده شدن برای انجام کارهایی هستند که احتمالاً 75 نفر دیگر خواهد بود یا100 امتیاز پایه.

بنابراین هنوز اتفاق نیفتاده است ، و به نظر نمی رسد در آینده نزدیک ما باشد ، مگر اینکه چیزی بزرگ در آنجا شکسته شود ، که فکر می کنم یک امکان است. اما تا کنون ، من هنوز یک لحظه آشکار لمان را ندیده ام ، که احتمالاً همان چیزی است که باید برای فدرال رزرو در این مرحله معکوس شود.

طلا و نقره فیزیکی به عنوان بیمه

لادیسلاس موریس: جالب. بنابراین این کاملاً مشاوره سرمایه گذاری نیست. اما وقتی به قیمت هر دو نقره و طلای نگاه می کنم ، آنها اساساً بسیار نزدیک به آنچه در فوریه 2020 بود ، قبل از Covid. و در ضمن ، ما تریلیون ها و تریلیون ها و تریلیون دلار در سراسر جهان چاپ کرده ایم. جنگ هایی وجود دارد که در همه جا ظاهر می شوند. منظور من این است که اگر کسی دو سال پیش به ما گفته بود که ، در مدت دو سال ، این همان چیزی است که جهان به نظر می رسد ، من کاملاً مطمئن هستم که شرط می بندیم که قیمت هر دو نقره و طلایی بوده استدر حال حاضر بسیار بالاتر است.

کریس مارکوس: بله. و من فکر می کنم بسته به زمانی که می خواهید از آن علامت گذاری کنید ، طلا کمی بهتر عمل کرده است ، اما مطمئناً نقره برای مدتی خوب پیش رفته بود ، به دست آمد ، بیش از 30 دلار برای چند ساعت برگشت در اوایل فوریه ازسال گذشته ، در سال 2021. و هنگامی که به ترازنامه فدرال رزرو از قبل از Lehman نگاه می کنید ، حدود 800 ، 900 میلیارد بود ، اکنون حدود 9 تریلیون است. بنابراین 10 برابر در ترازنامه ، تلاطم زیادی در جهان. و من فکر می کنم این چالش برانگیز است. من مطمئناً از این موضوع تا حدی شگفت زده شده ام که شما هنوز هم پول زیادی در آنجا دارید و قیمت نقره هنوز 19 دلار یا همانطور که ما صحبت می کنیم.

من فکر می کنم ، در حال حاضر ، مردم احساس می کنند که تغذیه می شوند - من می گویم جریان اصلی وال استریت جهان به آن نگاه می کند ، زیرا فدرال رزرو چیزهایی را تحت کنترل دارد. من فکر می کنم کمی شروع به سوال می کند. و شاید طول بکشد تا زمانی که ما با بدهی و ارزهای موجود در آنجا به مسائل آشکار بپردازیم. از آنجا که ، همانطور که اشاره می کنید ، پول زیادی چاپ شده است ، اما تاکنون از نظر فلزی ، تا حد زیادی نادیده گرفته شده است. و شاید این همان چیزی باشد که در پایان طول می کشد ، شما می دانید ، و معمولاً مردم واکنش نشان می دهند. حباب مسکن را دیدیم. هیچ کس اهمیتی نداد تا اینکه واقعاً مشکلی پیدا شود و حداقل در حال حاضر ، به نظر می رسد که مسیری است که ما با طلا و نقره پیش رفته ایم. اما بله ، من فکر می کنم این چیزی است که برای بسیاری از مردم جهان فلزات تعجب آور است.

باز هم ، طلای حدود 1700 دلار در هر اونس ، بنابراین در انتهای بالاتر از محدوده تاریخی آن بیشتر مانند آنچه فکر می کردیم انجام شده است. اگرچه من فکر می کنم حتی با مقدار پولی که در آنجا چاپ شده است ، هنوز هم پایین تر از آنچه انتظار داشت انتظار داشته باشد ، و خواهیم دید که آیا در آن روزها معکوس می کنیم.

لادیسلاس موریس: بله. وقتی الان به طلا و نقره نگاه می کنم ، آنها را به عنوان بیمه نامه های جالب در برابر هرج و مرج کامل می بینم. سهام و غیره ، این یک موضوع متفاوت است. معدنچیان ، اهرم بیشتری وجود دارد ، سوداگرانه تر است. اما به عنوان مثال ، فقط برای افرادی که دارند ، که روی پول زیادی نشسته اند ، و لزوماً نمی دانند چه چیزی را بخرند ، کمی نقره فیزیکی ، کمی طلای جسمی ، که چیزی است که انسان دارد ، خریداری می کند. هزاران سال است که در میان همه این هرج و مرج رو به رشد ، احساس می کنم ، احتمالاً یک کار بسیار منطقی است. بنابراین آیا مردم از خرید فلزات گرانبهای جسمی ثروتمند می شوند یا نه ، من نمی دانم. اما من آن را بیمه بسیار جالب می دانم.

کریس مارکوس: بله. و فکر می کنم این شاید یک روش خوب برای بیان آن باشد ، جایی که حدس می زنم ما به فلزات به عنوان پرچین تورم نگاه می کردیم. و مطمئناً ما اکنون تورم داریم و نقره با این کار ادامه نداده است. بنابراین من فکر می کنم -

لادیسلاس موریس: اما حتی در دهه 70 ، نقره و طلا پس از مدتی شروع به بالا رفتن کردند ، نه بلافاصله.

کریس مارکوس: به طور سنتی تاخیر وجود داشته است. بنابراین سلام ، اگر ما در سه یا شش ماه دوباره این کار را انجام می دهیم ، و در نهایت آن حرکت را دیدیم ، فکر نمی کنم به هیچ وجه تکان دهنده باشد. منظورم این است که ، بله ، به طور سنتی ، تأخیر وجود داشته است. جف کلارک ، یک تحلیلگر عالی از سایت ، GoldAdvisor.com ، وی در سمپوزیوم نقره ای ارائه داد و در آنجا نشان داد که نقره سابقه نشستن در آنجا را دارد و پس از آن ، تقریباً به ظاهر از هیچ جا ، سنبله بالاتر است. و همیشه مطابق با تورم نیست. این یک بازار کوچک است که اکثر مردم به آن توجه زیادی نمی کنند. بنابراین ، می دانید ، کل فرضیه بازار کارآمد وجود دارد ، و سپس نحوه کار در دنیای واقعی وجود دارد.

و فکر می کنم این ممکن است درجه ای باشد که در فوریه سال 2021 اتفاق می افتد ، وقتی دیدید که نقره برای چند ساعت بیش از 30 دلار می شود و توجه زیادی به آن وجود دارد. من هنوز تعجب می کنم که چگونه ممکن است این بازی را انجام دهد ، پس از آن که با معاملات قرارداد کاغذ ، همانطور که در مورد آن صحبت کردیم ، خیلی سریع به پایین نرفت. اما خواهیم دید که چگونه به جلو می رود. مطمئناً این یک محیط سخت برای نقره بوده است.

"خرید شیر" در نقره

لادیسلاس موریس: بنابراین شما در فضا هستید. آیا می بینید افرادی که سعی می کنند در حال حاضر با قیمت های نقره ای غرق شوند؟

کریس مارکوس: خوب ، به نظر می رسد قطعاً فشار زیادی در آنجا وجود دارد. نقره طی دو ماه گذشته کاملاً به عقب ماندگی رفته است ، که اساساً ، بدون اینکه بیش از حد فنی شود ، وقتی که شما به طور سنتی ماه های آتی تجارت می کنید بالاتر از قیمت مکان فعلی برای ذخیره سازی ، تحویل. و هنگامی که این امر معکوس می شود ، نشانه ای از فشار بر بازار است. بنابراین خرید فیزیکی زیادی صورت گرفته است. یک نکته جالب وجود دارد که یکی از فروشندگان شمش سفارش بزرگی را دریافت کرده است ، یک دستور 50 میلیون دلاری از یک میلیاردر در تگزاس که در دو ماه گذشته کمی تحریک شده است. معتقد است که 27 میلیون دلار نقره تا 23 میلیون دلار طلا بود.

نکته جالب در این مورد این است که ، حداقل همانطور که گزارش شده است ، او یک بار از زمان دریافت پول از حساب بانکی خود برخوردار بود. و به کارگزار اجازه داده شد که ذکر کند که سعی در انجام سیم دارد. آنها انواع دلایل خود را به او می دادند ، "آیا مطمئن هستید که می خواهید این کار را انجام دهید؟"و فقط سمینگ و هونگ. و معتقد است که او در واقع مجبور شد چند ساعت را به سمت دفتر مرکزی شعبه سوار کند و با رئیس جمهور در آنجا صحبت کرد. و سپس او از دفتر خارج شد. و اساساً ، او تهدید کرده بود که اگر آن مرد حاضر نشد و این کار را در ساعت بعد انجام دهد ، آنها را به تنظیم کننده بانکی گزارش خواهد داد.

و اگر کسی بخواهد 10،000 دلار از حساب بانکی خود خارج کند ، چیزهایی از این دست را می شنوید که این کار را آسان نکنید ، من می شنوم که به آنها فرم هایی برای پر کردن یا پرسیدن بانک داده می شود ، "چه می خواهیدبا پول انجام دهید؟ "مانند سلام ، اگر می خواهید 10،000 دلار خود را از آن خارج کنید ، چرا باید اجازه دهید که به یک بانک اجازه دهید؟بنابراین مطمئناً ، همانطور که از آن معامله گزارش شده است ، مطمئناً یک معامله بزرگ است و بانک این کار را آسان نکرد. او پول را به دست آورد و توانست از آن مراقبت کند ، اما شاید برجسته ای باشد که مردم متوجه می شوند که چیزی در سیستم در حال وقوع است و در سیستم مشکلاتی وجود دارد.

هر کاری که فدرال رزرو انجام شود ، انجام می شود ، خواه آنها ماه آینده محور باشند ، سال آینده ، من فکر می کنم تورم بالاخره چشم مردم را باز کرده است ، این است که ، خوب ، در اینجا مشکلی پیش آمده است. اکنون زندگی گران تر می شود. من فکر می کنم درجه ای وجود دارد که مردم می گویند ، "سلام ، صبر کنید ، ما فقط 10 ، 13 سال پیش این حباب مسکن را داشتیم. اکنون چیزی در جریان است. "در همین حال ، این ممکن است همان چیزی باشد که باعث شد من از آن زمان به احساس راحتی با طلا و نقره احساس راحتی کنم ، این است که شما نمی بینید که بارهای بدهی کوچکتر می شوند. شما مبلغ پول چاپی را نمی بینید. منظور من این است که شاید نرخ بهره فدرال رزرو را کاهش دهد یا کمی از ترازنامه آنها را محکم کند ، اما هنوز هم بسیار بزرگتر است ، و آن فیل ها هنوز در اتاق هستند. و من تصور می کردم که این پیدایش آنچه در پشت این زن بود تصمیم گرفت که یک تکه بزرگ پول را به طلا و نقره بگذارد.

لادیسلاس موریس: بله ، این خرید طلا و نقره فیزیکی است ، یکی از معدود راه هایی برای داشتن یک دارایی واقعی در دستان شما است که بسیار مایع است و کاملاً خارج از سیستم مالی است. بنابراین این در واقع برای فلزات گرانبها منحصر به فرد است. و برخی می گویند ، شما می دانید ، بیت کوین نیز می تواند به این هدف خدمت کند ، اما این یک بحث دیگر است.

اما به غیر از فلزات گرانبها ، چیز زیادی وجود ندارد ، حتی املاک و مستغلات نیز به ویژه در کشورهای غربی بسیار مالی است. در ایالات متحده و کانادا ، در اروپای غربی نیز به نرخ بهره وابسته است. املاک و مستغلات در حال ظهور ، بسیار کمتر از این ، اما پس از آن بسیار غیرقانونی است. بنابراین ، طلا و نقره این یک پول یا ارز واقعی است که در تمام فرهنگ ها و در اصل قرن ها وجود دارد. بنابراین این یک سرمایه گذاری منحصر به فرد است. من فکر می کنم این نقشی در سبد همه افراد بازی می کند. و سپس مردم فقط باید تصمیم بگیرند که چه مقدار از آن را می خواهند.

کریس مارکوس: من فکر می کنم این یک روش خوب برای بیان آن است ، آنها نمی توانند سرمایه گذاری های خطی در جایی که این را چاپ می کنید ، باشد ، این مقدار دقیق دقیق را که انتظار داشتید بالا می رود. آنها از نظر حرکت قیمت آن بسیار اسکیزوفرنی ، به ویژه نقره هستند. اگرچه ، در امتداد آنچه شما به آن اشاره کردید ، جالب بود ، من حتی از دیدن آن نقره و طلا نیز شگفت زده شدم ، اما حتی نقره از اواخر قرن از بازارهای سهام بهتر عمل کرده است. که به نظر می رسید ، نقره هنوز تقریباً چهار برابر است. و دوباره ، شما هنوز حباب dotcom را تا حدودی تورم کرده بود. بنابراین ، شما می توانید آن را از دوره های مختلف علامت گذاری کنید ، با این حال ، من فکر می کنم ، حتی چند سرمایه گذار نقره احتمالاً متوجه می شوند که در مدت زمان طولانی تر ، طلا و نقره به طور کلی آنچه را که قرار است انجام دهند انجام می دهند.

و همانطور که قبلاً اشاره کردید ، ما پول زیادی در سال 2020 چاپ کردیم. بدهی و ارزها ، همانطور که گفتید ، به عنوان بیمه در برابر آن فکر می کنید ، که اگر لحظه بعدی لمان در وام نیست بلکه در بازارهای بدهی ارز بانکی نیست ، این همان چیزی است که شما طلا و نقره خود را برای آن نگه دارید.

لادیسلاس موریس: بله ، پس از آن بسیار خوشحال خواهید شد که در اینجا یک گلدان طلای زیر این نخل را دارید.

کریس مارکوس: بله ، بله. و اگر کسی به مکانی برای ذخیره طلا یا نقره خود نیاز دارد ، می توانید آن را زیر درخت نخل قرار دهید و ما از آن مراقبت خواهیم کرد.

لادیسلاس موریس: (می خندد) خنک ، خارق العاده. بنابراین اگر علاقه مند به خرید سهام نقره هستید ، بنابراین بسیاری از این شرکت های معدن در کانادا و استرالیا و غیره هستند ، من از IB استفاده می کنم. این یک کارگزار خوب برای سهام بین المللی است. لینک وابسته من در زیر وجود دارد. و کریس یک کانال یوتیوب عالی ، اقتصاد Arcadia دارد ، همچنین این لینک در زیر آمده است. بنابراین کریس ، بسیار متشکرمبه سلامتی.

کریس مارکوس: از شما متشکرم ، آن را قدردانی کنید ، و خوشحالم که شخصاً شما را می بینم.